人們常說的固定收益產品到底是什么?

2018/11/22 來源:風險教育 閱讀量:494人/次

      經濟形勢不明朗,抗風險能力較弱,投資經驗匱乏……每當處于這些境遇之時,我們便更為親睞穩定性投資,力爭是正收益,力爭不虧損。毫無疑問,固定收益產品成為上上之選。

 

     所謂“固定收益”,是指收益是固定值,即某產品預期收益和到期實際收益是一樣的。

 

     需要注意的是,并不是所有的固定收益類理財產品都是保證本金和收益的。

 

     固定收益產品也存在一定風險,主要包括:

     一是信用風險,即違約或者發生類違約事件的風險;

     二是估值風險,即由于收益率出現波動而使得回報達不到預期的風險。

 

     也就是說,固定收益類產品并非完全沒有風險,只是相對其他投資產品而言,收益相對穩定。

 

     一、銀行存款

     銀行存款是最普通、最為社會熟悉的固定收益金融產品,主要包括活期存款、定期存款、大額存單、同業存單等。

 

     存款是最基礎的固定收益類金融產品,是入門級投資產品,具有安全、流動性較高等特點,除特別品種沒有門檻限制。其風險在于吸收存款的銀行經營發生風險引發流動性危機,未在存款保險保障額度內的存款未來有可能出現不能全額提取存款的可能。

 

     二、銀行理財

     銀行理財,顧名思義是商業銀行行自行設計并發行,將募集到的資金根據產品合同約定投入相關金融市場及購買相關金融產品。根據客戶獲取收益方式的不同理財產品分為保證收益理財產品和非保證收益理財產品。保證收益的理財產品包括了固定收益理財產品和有最低收益的浮動收益理財產品。

 

     銀行理財一般流動性較低,到前期無法變現,但是整體安全性較高,對于部分浮動收益率產品,銀行為了維持聲譽基本能夠兌現預期收益,存在剛兌慣例,整體風險相對較低。

 

     三、債券

     債券是相對典型的固定收益金融產品,發行人按期支付利息,到期償還本金。目前在我國,根據發行者不同,債券主要分為政府債券、金融債券和公司債券。

 

     在各類債券中,政府債券的信用等級是最高的。政府債券,又稱“金邊債券”,由政府承擔還本付息的責任,是國家信用的體現。

 

     四、固定收益類基金

     這里所說的固定收益基金主要是指貨幣基金和債券類基金。貨幣基金主要的作用是聚集閑散資金,由基金管理人運營管理,基金托管人(通常是銀行)進行資金保管的一種開放式基金。貨幣基金主要投資于貨幣市場,主要投資范圍是現金、銀行存款、大額存單、國債等等,具有安全性高、流動性高等特點。

 

     債券基金主要是以債券作為投資標的的公募基金,債券基金可以進一步劃分為純債基金、混合一級債券基金以及混合二級債券基金。純債基金投資范圍包括國債、央票、金融債等各類固定收益類金融產品。

 

     五、P2P

 

     隨著互聯網的發展,互聯網金融逐漸走向千家萬戶。不論從產品設計、投資方向與實際運作來看,P2P產品都具有固定收益產品的性質。

 

     除此以外,信托、資管計劃也具有固收產品性質。

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